4月份国内市场钢材价格由升转降

　　4月份，国内市场钢材需求仍较疲软，而钢铁生产保持了较高水平，市场供大于求矛盾有所加剧，钢材价格由升转降。受铁矿石等原燃材料价格止跌趋升的影响，后期钢材价格将保持平稳。

　　一、国内市场钢材价格由降转升

　　4月末，钢铁协会CSPI中国钢材价格指数为73.19点，环比下降2.24点，降幅为2.97;同比下降22.78点，降幅为23.74。

　　1、长材价格由升转降，板材价格继续下降

　　4月末，CSPI长材指数为73.88点，环比下降2.15点，降幅为2.83;板材指数为73.38点，环比下降2.57点，降幅为3.38。与去年同期相比，长材指数下降24.31点，降幅为24.76;板材指数下降22.85点，降幅为23.75。

　　CSPI中国钢材价格指数变化情况表

　　项目

　　4月末

　　3月末

　　环比

　　升降

　　升降

　　幅度

　　上年

　　同期

　　同比

　　升降

　　同比

　　升降幅

　　综合指数

　　73.19

　　75.43

　　-2.24

　　-2.97

　　95.97

　　-22.78

　　-23.74

　　长材

　　73.88

　　76.03

　　-2.15

　　-2.83

　　98.19

　　-24.31

　　-24.76

　　板材

　　73.38

　　75.95

　　-2.57

　　-3.38

　　96.23

　　-22.85

　　-23.75

　　2、主要钢材品种价格均有所下降

　　4月末，中国钢铁工业协会监测的八大钢材品种价格均有所下降。其中：高线、螺纹钢和角钢价格环比分别下降56元/吨、112元/吨和25元/吨;中厚板、热轧卷板、冷轧薄板和镀锌板价格环比分别下降62元/吨、74元/吨、175元/吨、138元/吨;热轧无缝钢管价格继续下降124元/吨。

　　主要钢材品种价格及指数变化情况表

　　品种规格

　　4月末

　　3月末

　　价格

　　升降

　　指数

　　升降

　　升降幅

　　价格

　　指数

　　价格

　　指数

　　本月

　　上月

　　高线6.5mm

　　2574

　　73.78

　　2630

　　75.39

　　-56

　　-1.61

　　-2.14

　　3.54

　　螺纹钢16mm

　　2498

　　71.22

　　2610

　　74.39

　　-112

　　-3.17

　　-4.26

　　4.45

　　角钢5#

　　2737

　　77.14

　　2762

　　77.86

　　-25

　　-0.72

　　-0.92

　　-1.38

　　中厚板20mm

　　2576

　　72.17

　　2638

　　73.91

　　-62

　　-1.74

　　-2.35

　　0.24

　　热轧卷板3.0mm

　　2640

　　68.78

　　2714

　　70.71

　　-74

　　-1.93

　　-2.73

　　-2.23

　　冷轧薄板1.0mm

　　3292

　　69.91

　　3467

　　73.65

　　-175

　　-3.74

　　-5.08

　　-4.67

　　镀锌板0.5mm

　　3911

　　75.67

　　4049

　　78.34

　　-138

　　-2.67

　　-3.41

　　-2.73

　　热轧无缝管219*10mm

　　3480

　　69.54

　　3604

　　72.01

　　-124

　　-2.47

　　-3.43

　　-2.25

　　3、钢材价格呈窄幅波动走势

　　从4月各周情况看，CSPI钢材价格指数逐周回落;进入5月份，前两周钢材价格又有所下降。

　　CSPI中国钢材价格指数各周变化情况表

　　品种

　　<, FO, size="1" NT>3月末

　　4月

　　5月

　　周

　　第二周

　　第三周

　　第四周

　　周

　　第二周

　　综合指数

　　75.43

　　74.27

　　73.46

　　73.00

　　73.19

　　72.96

　　72.13

　　长材指数

　　76.03

　　74.64

　　73.99

　　73.48

　　73.88

　　73.43

　　72.51

　　板材指数

　　75.95

　　74.66

　　73.66

　　73.27

　　73.38

　　73.35

　　72.60

　　二、国内市场钢材价格变化因素分析

　　4月份，国内钢材市场需求不旺，钢铁产量环比上升，供大于求形势下的价格竞争日趋激烈，钢材价格由升转降。

　　1、宏观经济下行压力较大，钢材需求仍较疲软

　　据国家统计局数据，1-4月份，全国固定资产投资同比增长12.0，比1-3月份回落1.5个百分点，比上年同期回落5.3个百分点;全国房地产开发投资同比增长6.0，比1-3月份回落2.5个百分点，比上年同期回落10.4个百分点;4月份，全国规模以上工业增加值同比增长5.9，比3月份上升0.3个百分点，比上年同期增速回落2.8个百分点。在主要用钢行业中，汽车制造业、电气机械和器材制造业以及铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业增速比上月有所回落。从总体情况看，宏观经济下行压力仍然较大，钢材市场需求仍较疲软。

　　2、粗钢产量环比上升，市场供大于求矛盾更加突出

　　据国家统计局数据，4月份，全国生铁、粗钢和钢材产量分别为5949万吨、6891万吨和9641万吨，分别同比增长-2.1、

　　-0.7和3.4;平均日产粗钢229.70万吨，环比增加5.57万吨，增长2.49，是年内高日产水平。另据海关统计，4月份，全国出口钢材854万吨，进口钢材120万吨，净出口钢材734万吨。按上述数据计算，4月份国内市场粗钢表观消费量为6129万吨，同比下降163万吨，降幅为2.59。在市场需求下降的形势下，粗钢产量环比增长，市场供需矛盾更加突出。

　　3、原燃材料价格降幅加大，对钢价支撑作用有所降低

　　据钢铁协会监测，4月份，国产铁精粉价格环比下降32元/吨，降幅为5.66，较上月加大3.87个百分点;进口铁矿石价格环比下降6.04美元/吨，降幅为9.01，较上月加大2.74个百分点;炼焦煤价格下降33元/吨，降幅为4.30，较上月加大1.15个百分点;冶金焦价格下降73元/吨，降幅为7.95，较上月加大1.24个百分点;废钢价格环比下降45元/吨，降幅为2.81，较上月加大2.84个百分点。原燃材料价格降幅加大，对钢价支撑作用有所降低。

　　国内钢铁原燃材料市场价格变化情况表

　　项目

　　单位

　　4月末

　　3月末

　　环比

　　涨跌

　　幅度

　　上年

　　同期

　　同比

　　涨幅

　　国产铁精粉

　　元/吨

　　533

　　565

　　-32

　　-5.66

　　897

　　-40.58

　　进口铁矿石

　　美元/吨

　　60.99

　　67.03

　　-6.04

　　-9.01

　　114.35

　　-46.66

　　炼焦煤

　　元/吨

　　735

　　768

　　-33

　　-4.30

　　910

　　-19.23

　　冶金焦

　　元/吨

　　845

　　918

　　-73

　　-7.95

　　1056

　　-19.98

　　废 钢

　　元/吨

　　1559

　　1604

　　-45

　　-2.81

　　2319

　　-32.77

　　三、国际市场钢材价格降幅收窄

　　4月，CRU钢材综合价格指数为133.7点，环比下降2.0点，降幅为1.5，降幅较上月收窄2.1个百分点;同比下降34.8点，降幅为20.7。

　　CRU国际钢材价格指数变化表

　　项目

　　4月

　　3月

　　环比

　　升降

　　环比

　　升降

　　上年

　　同期

　　同比

　　升降

　　同比

　　升降

　　钢材综合

　　133.7

　　135.7

　　-2.0

　　-1.5

　　168.5

　　-34.8

　　-20.7

　　长 材

　　149.5

　　148.3

　　1.2

　　0.8

　　181.9

　　-32.4

　　-17.8

　　板 材

　　125.9

　　129.4

　　-3.5

　　-2.7

　　161.8

　　-35.9

　　-22.2

　　北美市场

　　136.9

　　143.5

　　-6.6

　　-4.6

　　176.9

　　-40.0

　　-22.6

　　欧洲市场

　　146.8

　　147.1

　　-0.3

　　-0.2

　　155.5

　　-8.7

　　-5.6

　　亚洲市场

　　124.7

　　124.7

　　0.0

　　0.0

　　170.6

　　-45.9

　　-26.9

　　1、长材价格小幅回升、板材价格继续下降

　　4月，CRU长材指数为149.5点，环比上升1.2点，升幅为0.8;CRU板材指数为125.9点，环比下降3.5点，降幅为2.7，降幅较上月收窄1.0个百分点;与上年同期相比，长材指数下降32.4点，降幅为17.8;板材指数下降35.9点，降幅为22.2。

　　2、北美和欧洲市场降幅收窄，亚洲市场保持平稳

　　北美市场

　　4月，CRU北美钢材价格指数为136.9点，环比下降6.6点，降幅为4.6，较上月收窄3.5个百分点。4月份，美国制造业PMI为51.5，环比持平。其中库存指数下降2.0个百分点;3月末，美国粗钢产能利用率为68.9，比上月末下降1.2个百分点。受需求疲软、库存较高等因素影响，本月美国中西部钢厂出厂价格继续下降，长材相对平稳，板材仍有较大降幅，降幅较上月略有收窄。

　　美国中西部钢厂钢材出厂价格变化情况表

　　项目

　　4月份

　　3月份

　　环比上升

　　环比升幅

　　本月

　　上月

　　钢 筋

　　670

　　672

　　-2

　　-0.30

　　-5.75

　　小型材

　　785

　　785

　　0

　　0.00

　　-5.19

　　线 材

　　671

　　675

　　-4

　　-0.59

　　-11.53

　　型 钢

　　783

　　784

　　-1

　　-0.13

　　-7.22

　　中厚板

　　672

　　697

　　-25

　　-3.59

　　-5.56

　　热轧带卷

　　501

　　542

　　-41

　　-7.56

　　-7.67

　　冷轧带卷

　　637

　　681

　　-44

　　-6.46

　　-8.34

　　热浸镀锌

　　716

　　753

　　-37

　　-4.91

　　-8.39

　　欧洲市场

　　4月，CRU欧洲钢材价格指数为146.8点，环比下降0.3点，降幅为0.2，较上月收窄0.6个百分点。4月份，欧元区制造业PMI指数为52.0，环比下降0.2个百分点。在主要欧元区国家中，德国制造业PMI为52.1，环比下降0.7个百分点;西班牙为54.2，环比下降0.1个百分点;法国为48.0，环比下降0.8个百分点;意大利为53.8，环比上升0.5个百分点。受需求疲软影响，本月德国市场主要钢材品种价格均继续下跌，其中小型材、型钢降幅较上月加大，其他品种降幅有所收窄。

　　德国市场钢材价格变化情况

　　项目

　　4月份

　　3月份

　　环比上升

　　环比升幅

　　本月

　　上月

　　钢 筋

　　471

　　481

　　-10

　　-2.08

　　-6.42

　　小型材

　　536

　　554

　　-18

　　-3.25

　　0.54

　　线 材

　　450

　　470

　　-20

　　-4.26

　　-6.37

　　型 钢

　　601

　　621

　　-20

　　-3.22

　　-1.90

　　中厚板

　　522

　　533

　　-11

　　-2.06

　　-3.27

　　热轧带卷

　　444

　　450

　　-6

　　-1.33

　　-1.75

　　冷轧带卷

　　548

　　554

　　-6

　　-1.08

　　-3.82

　　热浸镀锌

　　574

　　577

　　-3

　　-0.52

　　-4.47

　　亚洲市场

　　4月，CRU亚洲钢材价格指数为124.7点，环比持平。3月份，日本制造业PMI为49.9，环比下降0.4个百分点;韩国制造业PMI为48.8，环比下降0.4个百分点;中国制造业PMI为50.1，环比持平。本月远东市场除小型材、线材和冷轧带卷价格降幅加大外，其他品种价格降幅有所收窄。

　　远东市场钢材到岸价格变化情况表

　　项目

　　4月份

　　3月份

　　环比上升

　　环比升幅

　　本月

　　上月

　　钢 筋

　　372

　　367

　　5

　　1.36

　　-2.13

　　小型材

　　480

　　470

　　10

　　2.13

　　0.00

　　线 材

　　389

　　378

　　11

　　2.91

　　-1.82

　　型 钢

　　555

　　550

　　5

　　0.91

　　-1.79

　　<, FONT face="Times New Roman">中厚板

　　390

　　400

　　-10

　　-2.50

　　-12.09

　　热轧带卷

　　390

　　393

　　-3

　　-0.76

　　-1.75

　　冷轧带卷

　　460

　　470

　　-10

　　-2.13

　　-2.08

　　热浸镀锌

　　518

　　523

　　-5

　　-0.96

　　-3.15

　　四、后期钢材市场价格走势分析

　　随着国家“稳增长”政策措施效果逐步显现，后期市场需求会有所增加。受市场供大于求矛盾制约，后期钢材价格仍难以大幅回升。

　　1、国家稳增长政策将逐步到位，钢材需求有望增长

　　从4月份宏观数据情况看，尽管国民经济下行压力仍较大，但也出现好转迹象。在国家一系列政策的支持下，基础设施投资仍保持了较快增长，1-4月份全国基础设施投资同比增长20.4，比全部投资增速高8.4个百分点;4月份，规模以上工业增加值同比增长5.9，比上月提高了0.3个百分点，其中通用设备制造业、专业设备制造业以及电力热力生产和供应业增速较上月有所提高;制造业PMI为50.1，连续两个月在高于50。在信贷政策上，4月份人民币新增贷款7079亿元，同比多增1855亿元;继4月20日下调人民币存款准备金率后，央行于5月11日又下调了人民币存贷款基准利率，有利于降低整个市场利率以及实体经济融资成本;5月13日，国家发改委召开了实施《国家新型城镇化规划》重点工作电视电话会，强调今年将推进新型城镇化取得新突破。从总体情况看，随着稳增长政策措施陆续落地，后期钢材需求有望增长。

　　2、供需矛盾未有根本缓解，钢材价格难以大幅回升

　　1-4月份，国内粗钢表观消费量2.4亿吨，同比下降5.1。而同期粗钢产量达到2.7万吨，同比仅下降1.3，需求降幅高于产量降幅。特别是粗钢产量在3月和4月连续环比上升。在钢材需求下降的情况下，钢铁生产仍保持较高水平，加剧了钢材市场供大于求矛盾，短期内难有根本好转，使后期钢材价格难以大幅回升。

　　3、钢材社会库存持续回落，市场对后市预期下降

　　4月末，全国主要市场五种主要钢材社会库存量降至1365万吨，连续第2个月下降，环比减少157万吨，降幅为10.30;与上年同期相比下降306万吨，降幅为18.30;与年初相比减少402万吨，降幅为41.78。进入5月份，钢材库存呈继续下降趋势，至5月8日降至1338万吨，比2月末峰值下降136万吨，降幅为9.23。钢材库存持续回落，显示市场对后市信心不足。

　　钢材社会库存变化情况表

　　项目

　　库存

　　比上年底

　　升跌

　　比上年底

　　比上月

　　升跌

　　月环比

　　上年

　　同期

　　比上年

　　同期升跌

　　同比

　　上年末

　　963

　　-388

　　-28.73

　　-7

　　-0.74

　　1351

　　-388

　　-28.72

　　1月末

　　1097

　　134

　　13.91

　　134

　　13.91

　　1560

　　-463

　　-29.68

　　2月末

　　1474

　　511

　　53.08

　　377

　　34.39

　　2086

　　-612

　　-29.35

　　3月末

　　1522

　　559

　　58.07

　　48

　　3.26

　　1941

　　-419

　　-21.57

　　4月末

　　1365

　　402

　　41.78

　　-157

　　-10.30

　　1671

　　-306

　　-18.30

　　5月8日

　　1338

　　375

　　38.97

　　-27

　　-1.98

　　1602

　　-264

　　-16.47

　　后期市场需要关注的主要问题：

　　一是钢铁生产保持高水平，市场需求增长乏力。在需求增长乏力的情况下，钢铁生产保持高水平，不利于缓解钢材市场供大于求矛盾。钢铁企业应积极适应市场变化，优化产品结构，提高市场竞争力。

　　二是钢材价格降幅高于成本，企业提高效益难度较大。3月末CSPI钢价指数比年初下跌了9 左右，而钢材制造成本比年初仅下降8左右，钢价降幅大于成本降幅。4-5月份钢价仍在继续下跌，而铁矿石、煤炭价格止跌回升，企业降本增效难度加大。

　　三是铁矿石价格止跌反弹，后期走势值得关注。据钢铁协会CIOPI监测，自4月10日以来，进口铁矿石价格指数持续回升。截止5月13日进口铁矿石价格为60.11美元/吨，比4月10日累计回升13.27美元/吨，升幅为22.08。目前国内铁矿石市场仍是供大于求态势，后期需求增长空间有限，价格走势值得关注。